Opções trading writing covered calls

Chamadas Cobertas Escrever ou vender Chamadas Cobertas são uma estratégia favorita dos investidores de quotmoderatequot. Seu tão conservador que alguns fundos de aposentadoria permitem esta estratégia em sua carteira. Ele funciona particularmente bem quando o estoque em questão não se move dramaticamente para cima ou para baixo, mas sim apenas tendências laterais. Basicamente, ele funciona para ações que são consideradas demasiado quotboringquot para a opção joga. Há duas razões principais para escrever chamadas cobertas. A primeira é fornecer renda mensal sobre ações que você já possui, mas não estão se movendo muito. O ato de escrever a chamada vai gerar renda de ganhar o prémio da opção, e isso pode ser repetido a cada mês se o preço das ações subjacente não se move. A segunda razão é aumentar a tolerância de perda do estoque subjacente. Desde que você ganha o prêmio da opção ao escrever a chamada, o preço conservado em estoque não necessitará ir tão altamente a fim para que seu investimento quebre mesmo ou alcance um lucro do alvo. O termo "quotwriting" refere-se ao ato de vender opções de ações. Assim, quando escrevemos chamadas cobertas, estamos realmente vendendo uma opção de compra. Comprar uma opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar um estoque a um preço especificado em uma data específica. Por outro lado, se você vender uma opção de compra. Agora você tem a obrigação de vender o estoque ao comprador da opção no preço acordado na data especificada. Assim, um escritor de chamada está concordando com a obrigação de vender ações, enquanto um escritor de pôr está concordando com a obrigação de comprar ações. Quando você está escrevendo ou vendendo opções de ações, está concordando com a obrigação de cumprir o contrato de opção, que é vender ações no caso de uma chamada. Ou para comprar ações no caso de um Put. Quando você compra uma opção, você compra a opção para abrir uma posição e vendê-la mais tarde para fechar a posição. Da mesma forma, quando você escreve opções, você escreve a opção para abrir a posição, e você deve fechar a posição de alguma forma, se sua deixando a opção expirar sem valor, ou comprando a opção de volta. No caso de venda de opções de chamada, lembre-se de que as opções de chamada são mais in-the-money mais alto o preço das ações vai. Portanto, se você vender uma opção de compra eo preço subjacente da ação cair abaixo do preço de exercício das opções (o que significa que a opção se torna Out-Of-The-Money), a opção expirará sem valor. Você, portanto, não precisa fazer uma coisa, e pode bolso o lucro que você ganhou por vender a opção. No entanto, o perigo ocorre quando o preço das ações continua subindo. Se ele continua subindo, nunca vai se tornar inútil, e vêm dia de validade, alguém vai exercer a opção e comprar o estoque de você. Você será, portanto, Chamado Fora. O problema é que você não possui o estoque. Você precisaria comprar o estoque ao preço de mercado atual (que subiu), e vender o estoque ao comprador da opção no preço de golpe previamente concordado, que teria sido mais baixo. Isso custaria muito. Vamos dar uma olhada em um exemplo numérico: Digamos que o preço do estoque ABC está agora em 18. Você vende uma opção de compra por um preço de exercício de 20, esperando que o estoque flutue em torno do nível 18. Vamos dizer que você ganhou 1,00 no prémio da opção (que é 2 Out-Of-The-Money). Cenário 1 . Se por dia de validade o preço da ação termina em 19, que está abaixo do preço de exercício de 20, você está bem, uma vez que a opção é Out-Of-The-Money e expirará sem valor. Cenário 2. E se por dia de validade o preço da ação salta para 26 A opção é agora In-The-Money por 6, e você foi chamado fora. Então você vai precisar comprar o estoque no valor de mercado atual de 26, em seguida, vendê-lo para o comprador de opção em 20. Isso é uma perda de 6 para você, e se você incluir o 1,00 que fez anteriormente, ainda resulta em uma perda líquida De 5,00. Vamos olhar para isso em formato tabular: E isso é apenas se o preço das ações sobe para 26. E se tivesse ido mais alto, para dizer 36 Suas perdas aumentariam em outro 10. Considerando que um contrato abrange 100 ações subjacentes, isso é muito de dinheiro. Portanto, a venda de opções de ações por conta própria, também conhecida como venda de opções Naked ou Uncovered, é extremamente arriscado. Vender opções de ações por conta própria é conhecido como venda de opções Naked ou Uncovered. Eles são extremamente arriscados. E pode resultar em perdas ilimitadas. A fim de diminuir esse risco, o que podemos fazer é realmente comprar o estoque subjacente ao mesmo tempo que vendemos a opção. Por exemplo, se você quiser vender 1 contrato de opções ABC, você compraria 100 ações da ABC ao mesmo tempo (lembre-se que 1 contrato de opção é equivalente a 100 ações subjacentes). Ao comprar as ações, eliminamos o risco de ter que comprar as ações mais tarde, a um preço mais alto, no caso de sermos chamados. Isso é chamado cobrindo a sua chamada escrita, ou seja. Nós apenas escrevemos uma chamada coberta. Vamos voltar ao nosso exemplo numérico, mas desta vez escrevemos chamadas cobertas sobre ele. Anteriormente, vendemos uma opção de 20 Call para um prêmio de 1,00 quando o estoque estava atualmente em 18. Desta vez, também compramos 100 ações do estoque em 18. Vamos olhar para 2 cenários, um onde o estoque caiu no preço, E outro onde o estoque sobe acima do preço de exercício da opção. Cenário 1 . Se o preço da ação cai para 17 por dia de validade, a opção expira sem valor e não somos chamados. Perdemos 1,00 porque compramos o estoque em 18 e agora está em 17. No entanto, uma vez que anteriormente vendemos a opção para 1, que realmente quebrou mesmo. E nós ainda possuímos o estoque. Compare isso com apenas uma simples compra do estoque. Quando eu escrevo chamadas cobertas, isto é. Vendendo uma opção junto com a compra do estoque, nós realmente aumentamos nossa tolerância de perda pelo valor do prêmio de opções. Neste exemplo, aumentamos a tolerância de perda pelo prêmio de opção de 1, o que significa que poderíamos ter recursos para ter a queda de estoque 1 sem realmente perder nada. Esse é o nosso nível de equilíbrio. Enquanto o preço da ação fica acima desse nível, nós lucros. Qualquer coisa menos e perdemos. É por isso que precisamos olhar para estoques estáveis ​​ou moderadamente bullish para considerar para os nossos negócios de chamadas cobertas. Isso é importante no mercado de ações, onde os estoques que compramos normalmente não subir a maneira que esperamos que eles. Cenário 2. Se por dia de validade, a ação sobe para dizer 26, seríamos chamados. No entanto, não há risco, porque já possuir o estoque, e pode apenas vendê-lo imediatamente. No entanto, uma vez que já concordou em vender o estoque em 20, que é o preço que temos para honrar. Então nós vendemos o estoque em 20. No total, nós ganhamos 2 de vender o estoque (20 menos os 18 nós gastamos mais cedo), e ganhei outro 1 de vender opções de estoque mais cedo. Isso é um lucro total de 3. Vejamos isso em formato tabular: Agora vamos dar uma olhada novamente no Cenário 1. A opção Chamar expirou sem valor, e nós mantemos o estoque. Isso significa que mês após mês podemos continuar vendendo opções de ações sobre aquelas 100 ações que possuímos, e contanto que não fiquemos chamados, podemos fazer renda mensal constante. E se ficarmos chamados Como o cenário 2 mostra, ser chamado ainda ganha um lucro. Isto é como os investidores escrevem chamadas cobertas para gerar uma renda mensal. Esta estratégia geralmente ganha cerca de 3 a 15 por mês. Não é ruim para uma estratégia que é quase livre de risco No entanto, note que se você é azarado o suficiente para escolher um estoque que continua a cair mais e mais baixo, nenhuma estratégia vai ajudar você (A menos que você comprar uma opção de venda em que o estoque para reduzir Suas perdas). Nós escrevemos chamadas cobertas pela compra de ações para cobrir uma opção de venda. Esta é uma estratégia conservadora que pode ser usada para criar renda mensal. Através da venda de opções de compra mês após mês. Em uma nota lateral, alguns investidores que realizaram ações particulares que havent movido por um longo tempo também pode decidir escrever chamadas cobertas. Eles podem vender opções de compra em suas ações, e quer ganhar renda mensal sobre as ações, ou (às vezes espero) obter chamados e vender suas ações, recebendo de volta seu capital para investir em outro lugar. Outros Tópicos deste GuiaCovered Call BREAKING DOWN Chamada Coberta A perspectiva de uma estratégia de chamada coberta é para um ligeiro aumento no preço das ações subjacentes para a vida útil da opção de compra de curto prazo. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como hedge de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores para ganhar um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial de aumento do estoque potencial e é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da opção, se for exercido. Máximo Lucro e Perda O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra de curto prazo menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido. Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra do estoque subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de chamada coberta Por exemplo, vamos dizer que você possui ações do hipotético conglomerado de esportes TSJ e como suas perspectivas de longo prazo, bem como seu preço da ação, mas se sentem no curto prazo, o estoque provavelmente vai negociar relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares De seu preço atual de, digamos, 25. Se você vender uma opção de compra em TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda da opção mas tampa seu upside. Um dos três cenários vai jogar para fora: a) TSJ partes comércio plano (abaixo do preço de greve 26) - a opção irá expirar sem valor e você manter o prémio da opção. Neste caso, usando a estratégia comprar-escrever você superou com sucesso o estoque. B) TSJ partes queda - a opção expira sem valor, você manter o prémio, e novamente você superar o estoque. C) Ações TSJ subir acima de 26 - a opção é exercida, e seu upside é limitado a 26, mais o prémio da opção. Neste caso, se o preço da ação for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação tem desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-los, leia Os princípios básicos de chamadas cobertas e reduzir o risco de opção com chamadas cobertas. Chamadas cobertas Long 100 ações vender 1 chamada Usando a estratégia de opção de compra coberta, o investidor começa a ganhar um prémio escrito Ao mesmo tempo, apreciar todos os benefícios da propriedade de ações subjacentes, tais como dividendos e direitos de voto, a menos que lhe seja atribuído um aviso de exercício na chamada escrita e esteja obrigado a vender suas ações. No entanto, o potencial de lucro da escrita de chamada coberta é limitado como o investidor tinha, em troca do prémio. Dada a possibilidade de lucrar plenamente com um aumento substancial no preço do activo subjacente. Chamada Coberta Out-of-the-money Esta é uma estratégia de chamada coberta onde o investidor moderadamente otimista vende chamadas fora do dinheiro contra uma participação das ações subjacentes. A chamada coberta de OTM é uma estratégia popular porque o investor começa coletar o prêmio ao ser capaz de apreciar ganhos de capital (albeit limitados) se os rallies subjacentes do estoque. Além do prêmio recebido por escrever a chamada, o OTM coberto call strategys lucro também inclui um ganho de papel se o preço de ações subjacente sobe, até o preço de exercício da opção de compra vendida. A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo: Lucro Máximo Recebido - Preço de Compra do Preço de Ataque Subjacente do Preço de Short Call - Comissões Pagas Lucro Máximo Alcançado Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente de Short Call Potencial de Perda Ilimitada Perdas potenciais para esta estratégia podem ser muito Grande e ocorre quando o preço do título subjacente cai. No entanto, este risco não é diferente do que o típico stockowner está exposto. Na verdade, a perda de escritores de chamada coberta é amortecida ligeiramente pelos prémios recebidos para escrever as chamadas. A fórmula para calcular a perda é dada abaixo: Perda máxima Perda ilimitada ocorre quando o preço do subjacente O guia de opções Você também pode gostar Estratégias Bullish Opções Estratégias Opções Strategy Finder Aviso de risco: estoques, futuros e negociação de opções binárias discutidos neste site pode ser considerado alto Operações de Trading de Risco e sua execução pode ser muito arriscado e pode resultar em perdas significativas ou até mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que você entenda os riscos envolvidos levando em conta seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste website são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação de negociação. 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