Triângulo da tabela de correlação do par forex

Usando correlações de moeda para sua vantagem Para ser um comerciante efetivo, é importante entender a sensibilidade de suas carteiras para a volatilidade do mercado. Isto é particularmente assim quando se comercializa Forex. Como as moedas são vendidas em pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição total da carteira. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso Investopedia Special Feature: Forex.) Definindo a correlação O motivo da interdependência dos pares de moedas é fácil de ver: se você estivesse negociando a libra britânica contra o iene japonês (par GBPJPY) Por exemplo, você está realmente negociando um derivativo dos pares GBPUSD e USDJPY, portanto, o GBPJPY deve estar um pouco correlacionado com um, se não ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, o que é, em essência, o resultado de forças mais complexas. A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. Leitura da tabela de correspondência Com este conhecimento das correlações em mente, olhemos as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2018. A tabela superior acima mostra que, em relação ao mês de fevereiro (um mês), o EURUSD E o GBPUSD apresentou uma forte correlação positiva de 0,95. Isso implica que, quando o EURUSD se manda, o GBPUSD também se recuperou 95 do tempo. No entanto, nos últimos 6 meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas, a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlação. Em contrapartida, o EURUSD e o USDCHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100 do tempo, quando o EURUSD se recuperou, o USDCHF foi vendido. Essa relação ainda é verdadeira em períodos mais longos, pois os índices de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Pegue USDCAD e USDCHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2018 por vários motivos, incluindo o aumento dos preços do petróleo e o falhanço do Banco do Canadá. (Para mais, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.) Correlações. Mudança. É claro, então, que as correlações mudam, o que torna o acompanhamento ainda mais importante da mudança nas correlações. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar em uma base diária. Forte correlação hoje pode não estar em linha com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de fim de semana de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, as mais comuns incluem políticas monetárias divergentes, a sensibilidade de um determinado par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela que mostra as correlações de fim de semana de seis meses que o EURUSD compartilha com outros pares: Calculando Correlações Você mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direção e força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bastante simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha eletrônica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns grátis) permitem que você baixe os preços diários históricos da moeda, que você pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, três e um mês fornecem a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo, no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obter os dados de preços para seus dois pares de moedas dizem que são GBPUSD e USDJPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma delas com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários passados ​​que ocorreram para cada par ao longo do período de tempo que você está analisando 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaço vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de preços, você deve obter um intervalo de células na caixa da fórmula. 5. Digite a vírgula 6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que ela pareça CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas. Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês geralmente Uma boa idéia. Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de examinar como usá-las para sua vantagem. Primeiro, eles podem ajudá-lo a evitar a entrada em duas posições que se cancelam, Por exemplo, ao saber que EURUSD e USDCHF se movem em direções opostas próximas 100 vezes, você veria que ter um portfólio de EURUSD longo e USDCHF longo é o mesmo que ter praticamente nenhuma posição - isso é verdade porque, como indica a correlação, quando o EURUSD se manda, o USDCHF sofrerá um selloff. Por outro lado, a retenção de longo EURUSD e AUDUSD ou NZDUSD longo é semelhante ao dobro na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Vadeando no mercado de moedas.) A diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EURUSD e AUDUSD tradicionalmente não é 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar seu risco de forma alguma enquanto mantêm uma visão direcional do núcleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, em vez de comprar dois lotes do EURUSD, pode comprar um lote do EURUSD e um lote do AUDUSD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma manifestação de dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também valores de pip ou ponto diferentes para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e o USDCHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EURUSD é de 10 para um monte de 100.000 unidades, enquanto o valor de uma movimentação de pip em USDCHF é 9.24 para o mesmo número de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar o USDCHF para proteger a exposição do EURUSD. Heres como o hedge funcionaria: digamos que um comerciante tinha um portfólio de um lote curto de EURUSD de 100.000 unidades e um USDCHF curto de 100.000 unidades. Quando o EURUSD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante ficaria abaixo de 100 na posição. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posição curta USDCHF seria rentável, provavelmente se movendo perto de dez pips mais alto, um aumento de 92,40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em -7,60 em vez de -100. Claro, essa cobertura também significa lucros menores no caso de uma forte liquidação do EURUSD. Mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores. Independentemente de você procurar diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que possuem mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversifica, protege ou dobra os lucros. The Bottom Line Para ser um comerciante efetivo, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. (Para mais informações, confira nosso Tutoriais Forex.) Correlação Triangular Juntou-se a janeiro de 2007 Status: Membro 344 Posts Recebi um e-mail que explica a estratégia descrita abaixo. Alguém tem alguma experiência comercializando algo igual ou igual a este. O programa é projetado para capitalizar o comportamento quantificado do preço de mercado e a interação de correlação única que existe entre três grandes pares de moedas, o EURUSD (Euro vs. US dólar), o USDJPY (US Dollar vs . Japonês-iene), e o EURJPY (Euro vs. Japonês-iene). O objetivo é armar as ineficiências que freqüentemente ocorrem nesta combinação triangular, quando um par principal é mispriced em relação às suas contrapartes cruzadas menores ou vice-versa. Isto é o que um exemplo de comércio pode parecer: digamos que o EURJPY (Euro vs. Japonês-iene) é normalmente igual a um valor de 1. Em alternativa, se alguém comprou o EURUSD (Euro vs. Dólar Americano) e, simultaneamente, comprou o USDJPY (dólar dos EUA versus ienes japoneses), a combinação desses dois pares relacionados também deve ser igual a um valor de 1. A oportunidade de lucro inerente é apresentada quando qualquer quotsidequot não é igual a 1. Para capitalizar em um preço razoável percebido na inter-relação Desses pares, um comércio combinado é inserido para criar uma arbitragem quotsyntheticquot. Por exemplo, esta estratégia, SHORT 1.2 lotes EURUSD e, simultaneamente, COMPRA 0,78 EURJPY e COMPRA 0,42 USDJPY. Idealmente, um lado voltará a sincronizar e igualará um valor de 1. O sistema foi projetado para capturar as eficiências e capacidades substanciais desta metodologia de gerenciamento e negociação de dinheiro institucional. O programa pode ser caracterizado como um sistema de contra-tendência, na medida em que se vende principalmente em força e compra em fraqueza. Para reduzir o risco de evento óbvio de qualquer um destes pares de moedas tendendo fortemente em uma única direção sem retração, o sistema utiliza uma combinação triangular composta pelos três pares de moedas designados para se proteger da perda de negócios, reduzindo assim os níveis de risco para um valor aceitável Nível, enquanto permite retornos substanciais. Este sistema de negociação automatizado não depende do tempo preciso ou perfeito na execução da entrada de um comércio. Uma vez que um comércio (compra ou venda) (em um dos três pares) tenha sido iniciado, se o mercado nesse par particular começar a se mover contra ele, os algoritmos do sistema iniciará outro comércio em uma das duas outras opções de pares para compensar Ou mitigar o risco e criar uma oportunidade de lucro incremental para a cesta de posição composta. No processo de execução de seus objetivos, o sistema acumula múltiplas posições - compreendendo uma cesta - muito rapidamente e em curto espaço de tempo. À medida que a elasticidade e ou a volatilidade do mercado se expandirem, o sistema continuará agregando mais (e talvez maiores) tamanhos de posição, até esse ponto, quando toda a posição da cesta acumulada for liquidada em um alvo de lucro predeterminado e então o processo começa novamente. (O programa sempre mantém uma perda de parada no caso de o (s) nível (s) de lucro pré-determinado não é alcançado). Quando a cesta é liquidada, algumas posições serão fechadas com um débito e a outra (s) com crédito. O objetivo do sistema é fechar cada cesta com um crédito total no cesto subjacente. O segredo para o sucesso do programa é o módulo de gerenciamento de dinheiro proprietário (MMM). Que calcula e calibra o tamanho ideal da posição do comércio (lote) em relação ao saldo total da conta. Nossas funções automatizadas de gerenciamento de dinheiro podem ajustar as configurações de tamanho comercial de acordo com o perfil de risco de cada cliente. As negociações podem ser especificadas em termos de Número Máximo de Pedidos, Slippage, Stop-Loss, Take Profit, Risk Level, etc. Uma porcentagem do valor da conta é arriscada por troca para gerar uma porcentagem prescrita de lucro (por exemplo, 1 de O valor da conta é arriscado para obter um retorno 2.2 na conta). O programa foi estruturado e projetado para produzir uma curva de patrimônio ascendente suave e consistente. Os investidores devem antecipar uma volatilidade baixa a média com lucros mensais consistentes entre 3-5. Imagem anexa (clique para ampliar)